ಸಂಕಷ್ಟದಲ್ಲಿ ಜಾಗತಿಕ ಬ್ಯಾಂಕ್ ಗಳು: ಭಾರತೀಯ ಬ್ಯಾಂಕ್ ಗಳ ಪರಿಸ್ಥಿತಿ ಏನು?

                ನವದೆಹಲಿ: ಜಾಗತಿಕ ಬ್ಯಾಂಕ್‌ಗಳು ಸಂಕಷ್ಟದಲ್ಲಿದ್ದು, ಮಾರುಕಟ್ಟೆಗಳು ಮತ್ತು ವಿಶ್ಲೇಷಕರು ಭಯ, ಅಪಾಯಆತಂಕದಲ್ಲಿದ್ದಾರೆ. ಆದರೆ ಅನಿಯಂತ್ರಿತ ಬ್ಯಾಂಕ್ ವೈಫಲ್ಯಗಳು ಜಾಗತಿಕ ಹಣಕಾಸು ವ್ಯವಸ್ಥೆಯನ್ನು ನಾಶ ಮಾಡುವುದಿಲ್ಲ ಎಂದು ಖಚಿತಪಡಿಸಿಕೊಳ್ಳಲು ನೀತಿ ನಿರೂಪಕರು ಮತ್ತು ನಿಯಂತ್ರಕರು ತಮ್ಮ ಬುದ್ದಿವಂತಿಕೆಯ ಮೂಲಕ ಹರಸಾಹಸ ಪಡುತ್ತಿದ್ದಾರೆ.

                ಕೆಲವೇ ಸಮಯಗಳ ಅಂತರದಲ್ಲಿ ಅಮೆರಿಕದ ಮೂರು ಬ್ಯಾಂಕ್ ಗಳು ಸ್ಥಗಿತಗೊಂಡವು ಮತ್ತು ಇದೇ ರೀತೀಯ ಅಪಾಯದಲ್ಲಿದ್ದ ಮತ್ತೊಂದು ಬ್ಯಾಂಕಿಗೆ ನೆರವಾದವು. ಆದರೆ ಅಮೆರಿಕ ಅಧ್ಯಕ್ಷ ಜೋ ಬೈಡೆನ್ ಬ್ಯಾಂಕ್ ಠೇವಣಿಗಳ ಸುರಕ್ಷತೆಯ ಬಗ್ಗೆ ಸಂಪೂರ್ಣ ಭರವಸೆ ನೀಡಿದರು. ಇದನ್ನು ವ್ಯವಸ್ಥಿತ ಕುಸಿತಕ್ಕೆ ಸಮೀಕರಿಸಲು ಬಯಸದಿರಬಹುದು ಮತ್ತು ಮುಂದಿನ ವರ್ಷದ ಅಧ್ಯಕ್ಷೀಯ ಚುನಾವಣೆಗಳನ್ನು ಗಮನದಲ್ಲಿಟ್ಟುಕೊಂಡು ಬ್ಯಾಂಕಿಂಗ್ ಬಿಕ್ಕಟ್ಟನ್ನು ತಪ್ಪಿಸುವ ಖಜಾನೆಯ 'ಏನೇ ಆಗಲಿ' ಎಂಬ ಕಾದುನೋಡುವ ವಿಧಾನವನ್ನು ನೋಡಬಹುದು, ಆದರೆ ಯುರೋಪಿನಾದ್ಯಂತ ನಡೆಯುತ್ತಿರುವ ಘಟನೆಗಳು 2007-08ರ ಜಾಗತಿಕ ಆರ್ಥಿಕ ಬಿಕ್ಕಟ್ಟಿನ ಅಹಿತಕರ ನೆನಪುಗಳನ್ನು ಮಾತ್ರ ನಮಗೆ ನೆನಪಿಸುತ್ತಿವೆ.

                ಬ್ರಿಟನ್ ಸರ್ಕಾರವು HSBC ಗೆ ಸಿಲಿಕಾನ್ ವ್ಯಾಲಿ ಬ್ಯಾಂಕ್‌ನ ಇಂಗ್ಲೆಂಡ್ ಅಂಗಸಂಸ್ಥೆಯನ್ನು ರೂ100 ಅಥವಾ ಅದಕ್ಕಿಂತ ಹೆಚ್ಚಿನ ಮೊತ್ತಕ್ಕೆ ಸ್ವಾಧೀನಪಡಿಸಿಕೊಳ್ಳಲು ಅವಕಾಶ ಮಾಡಿಕೊಟ್ಟಿತು. ಆದರೆ ಸ್ವಿಟ್ಜರ್ಲೆಂಡ್ ಅಕ್ಷರಶಃ ಕ್ರೆಡಿಟ್ ಸ್ಯೂಸ್ಸೆ ಬ್ಯಾಂಕ್ ಅನ್ನು ಸ್ವಾಧೀನಪಡಿಸಿಕೊಳ್ಳಲು UBS ನ ಮೇಲೆ ಒತ್ತಡ ಹಾಕಿದೆ. ವಾಸ್ತವವಾಗಿ, ಸ್ವಿಸ್ ಅಧ್ಯಕ್ಷ ಅಲೈನ್ ಬರ್ಸೆಟ್ ಅವರು ಒಪ್ಪಂದವನ್ನು ಸ್ವತಃ ಘೋಷಿಸಿದರು, ಆದರೆ ಕ್ರೆಡಿಟ್ ಸ್ಯೂಸ್ಸಿಯ ಅನಿಯಂತ್ರಿತ ಕುಸಿತವು 'ದೇಶ ಮತ್ತು ಅಂತರಾಷ್ಟ್ರೀಯ ಹಣಕಾಸು ವ್ಯವಸ್ಥೆಗೆ ಲೆಕ್ಕಿಸಲಾಗದ ಪರಿಣಾಮಗಳಿಗೆ' ಕಾರಣವಾಗುತ್ತದೆ ಎಂದು ಅವರು ದೃಢಪಡಿಸಿದರು.

                ಸರ್ಕಾರಗಳು ಮತ್ತು ನಿಯಂತ್ರಕರು ಮುಂದುವರಿಯುತ್ತಿರುವ ವೇಗ ಮತ್ತು ದೃಢತೆ ಒಂದು ವಿಷಯವನ್ನು ಸ್ಪಷ್ಟಪಡಿಸುತ್ತಿದ್ದು, ಈ ಹಂತದಲ್ಲಿ ಯಾರೂ ಅದ್ಭುತ ಬ್ಯಾಂಕ್ ವೈಫಲ್ಯ ಅಥವಾ ವಿಶ್ವಾಸ ಬಿಕ್ಕಟ್ಟನ್ನು ಬಯಸುವುದಿಲ್ಲ. ಜಾಗತಿಕ ಬ್ಯಾಂಕುಗಳು $140 ಟ್ರಿಲಿಯನ್ ಮೌಲ್ಯದ ಆಸ್ತಿಯನ್ನು ನಿರ್ವಹಿಸುತ್ತವೆ ಮತ್ತು ಲಘುವಾದ ಹಿನ್ನಡೆಗಳು ಸಹ ಜಾಗತಿಕ ಆರ್ಥಿಕತೆಯು ನಿಂತಿರುವ ನೆಲೆಯನ್ನು ನಾಶಮಾಡಬಹುದು. ನಿಜ ಹೇಳಬೇಕೆಂದರೆ, ನಾವು ಬ್ಯಾಂಕ್ ವೈಫಲ್ಯಗಳಿಗೆ ಒಗ್ಗಿಕೊಂಡಿದ್ದೇವೆ. 2008 ಮತ್ತು 2019 ರ ನಡುವೆ ಸುಮಾರು 532 ಬ್ಯಾಂಕ್‌ಗಳು ಕುಸಿದಿವೆ ಅಥವಾ ಪ್ರತಿ ವರ್ಷ ಸುಮಾರು 48 ಬ್ಯಾಂಕ್‌ಗಳನ್ನು ಮುಚ್ಚಲಾಗುತ್ತಿದೆ. ಆದ್ದರಿಂದ ಈ ವರ್ಷ ಸುಮಾರು ಅರ್ಧ-ಡಜನ್ ಬ್ಯಾಂಕ್ ವೈಫಲ್ಯಗಳು ನಿಜವಾಗಿಯೂ ನಮ್ಮನ್ನು ನಿರಾಶೆಗೊಳಿಸಬಾರದು. ತೊಂದರೆ ಏನೆಂದರೆ, ಒಳಗೊಂಡಿರುವ ಸ್ವತ್ತುಗಳ ಪ್ರಮಾಣವು 2023 ರ ಬ್ಯಾಂಕ್ ಸ್ಥಗಿತಗಳನ್ನು ಪ್ರತ್ಯೇಕಿಸುತ್ತದೆ.

               S&P ಗ್ಲೋಬಲ್ ಪ್ರಕಾರ, ಕೇವಲ ಎರಡು ಬ್ಯಾಂಕ್ ವೈಫಲ್ಯಗಳ (ಸಿಗ್ನೇಚರ್ ಮತ್ತು ಸಿಲಿಕಾನ್ ವ್ಯಾಲಿ ಬ್ಯಾಂಕ್) ಒಟ್ಟು ಸ್ವತ್ತುಗಳು 2008 ರಲ್ಲಿ ನೋಡಿದ 25 ಮುಚ್ಚುವಿಕೆಗಳಿಂದ ಒಟ್ಟು ಸ್ವತ್ತುಗಳ 87.6% ನಷ್ಟಿದೆ. ಆತಂಕಕಾರಿ ಅಂಶ ಎಂದರೆ, ಹೊಸ ವರದಿಯಲ್ಲಿ ಅಮೆರಿಕದಲ್ಲಿ 186 ಬ್ಯಾಂಕುಗಳು ಸ್ಥಗಿತಗೊಂಡಿವೆ ಎಂದು ಕಂಡುಹಿಡಿದಿದೆ. ಹೆಚ್ಚುತ್ತಿರುವ ಬಡ್ಡಿದರಗಳು ಮತ್ತು ಹೆಚ್ಚಿನ ಪ್ರಮಾಣದಲ್ಲಿ ವಿಮೆ ಮಾಡದ ಠೇವಣಿಗಳ ಕಾರಣದಿಂದಾಗಿ ಬ್ಯಾಂಕ್ ಗಳು ವೈಫಲ್ಯದ ಅಪಾಯದಲ್ಲಿದೆ. 

                            ಸೋಶಿಯಲ್ ಸೈನ್ಸ್ ರಿಸರ್ಚ್ ನೆಟ್‌ವರ್ಕ್‌ನಲ್ಲಿ, '2023 ರಲ್ಲಿ ವಿತ್ತೀಯ ಬಿಗಿಗೊಳಿಸುವಿಕೆ ಮತ್ತು ಯುಎಸ್ ಬ್ಯಾಂಕ್ ದುರ್ಬಲತೆ: ಮಾರ್ಕ್-ಟು-ಮಾರ್ಕೆಟ್ ಲಾಸಸ್ ಅಂಡ್ ಅನ್ ಇನ್ಶ್ಯೂರ್ಡ್ ಡೆಪಾಸಿಟರ್ಸ್ ರನ್ಸ್? (Monetary Tightening and US Bank Fragility in 2023: Mark-to-Market Losses and Uninsured Depositor Runs?) ಎಂಬ ಶೀರ್ಷಿಕೆಯ ಸಂಶೋಧನೆಯನ್ನು ಪೋಸ್ಟ್ ಮಾಡಲಾಗಿದೆ. ಇದರಲ್ಲಿ ಫೆಡರಲ್ ರಿಸರ್ವ್‌ನ ದರ-ಹೆಚ್ಚಿಸುವ ಅಭಿಯಾನದ ಸಮಯದಲ್ಲಿ ವೈಯಕ್ತಿಕ ಬ್ಯಾಂಕ್‌ಗಳ ಆಸ್ತಿಗಳ ಮಾರುಕಟ್ಟೆ ಮೌಲ್ಯದ ನಷ್ಟವನ್ನು ಅಂದಾಜಿಸಲಾಗಿದೆ. ಸರ್ಕಾರದ ಮಧ್ಯಸ್ಥಿಕೆ ಅಥವಾ ಮರು ಬಂಡವಾಳೀಕರಣವಿಲ್ಲದೆ ಈ 186 ಬ್ಯಾಂಕ್‌ಗಳು ಇದೇ ರೀತಿಯ (ಎಸ್‌ವಿಬಿ) ಅಪಾಯದಲ್ಲಿದೆ ಎಂದು ಅದು ಎಚ್ಚರಿಸಿದೆ. ಸ್ಪಷ್ಟವಾಗಿ, ನೀತಿ ನಿರೂಪಕರು ಮತ್ತು ನಿಯಂತ್ರಕರು ಮೊದಲ ಸ್ಥಾನದಲ್ಲಿ ತೊಂದರೆ ತಪ್ಪಿಸುವ ಪಾಠಗಳನ್ನು ಕಲಿಯಲು ವಿಫಲರಾಗಿದ್ದಾರೆ. ಆದರೆ ಅವರು ತ್ವರಿತ ತುರ್ತು ರಕ್ಷಣಾ ಕ್ರಮಗಳೊಂದಿಗೆ ಬ್ಯಾಂಕ್ ಕಾರ್ಯಾಚರಣೆ ಮತ್ತು ಆರ್ಥಿಕ ಸೋಂಕನ್ನು ತಪ್ಪಿಸುವ ಕಾರ್ಯದಲ್ಲಿ ತೊಡಗಿಸಿಕೊಂಡಿದ್ದಾರೆ ಎಂದು ತೋರುತ್ತದೆ ಎಂದು ವರದಿ ಉಲ್ಲೇಖಿಸಿದೆ.

                        ಉದಾಹರಣೆಗೆ ಸ್ವಿಟ್ಜರ್ಲೆಂಡ್ ಅನ್ನೇ ತೆಗೆದುಕೊಳ್ಳಿ. ಟ್ರಾಫಿಕ್ ಅಧಿಕಾರಿಗಳು ಜೀವ ಉಳಿಸುವ ಆಂಬ್ಯುಲೆನ್ಸ್ ಅನ್ನು ಪೂರ್ಣ ವೇಗದಲ್ಲಿ ಹಾದುಹೋಗಲು ರಸ್ತೆ ಸಂಚಾರವನ್ನು ತೆರವುಗೊಳಿಸುವಂತೆ UBS-ಕ್ರೆಡಿಟ್ ಸ್ಯೂಸ್ ವಿಲೀನಕ್ಕಾಗಿ, ಅದರ ಸರ್ಕಾರವು ಕೆಲವು ನಿಯಂತ್ರಕ ಅನುಮೋದನೆಗಳನ್ನು ಸಹ ಮನ್ನಾ ಮಾಡಿತು. ಈ ಒಪ್ಪಂದದ ಕೆಲವು ಗಂಟೆಗಳ ನಂತರ, ಪ್ರಮುಖ ಜಾಗತಿಕ ನಿಯಂತ್ರಕರು ಮಾರುಕಟ್ಟೆಗಳನ್ನು ಸ್ಥಿರಗೊಳಿಸಲು US ಫೆಡರಲ್ ರಿಸರ್ವ್‌ನೊಂದಿಗೆ ಕರೆನ್ಸಿ ಸ್ವಾಪ್ ಲೈನ್‌ಗಳನ್ನು ಒಳಗೊಂಡಂತೆ ಹಣಕಾಸಿನ ಸಹಾಯದಲ್ಲಿ ಕೈಜೋಡಿಸಿತು. ಸೋಮವಾರ ಕ್ರೆಡಿಟ್ ಸ್ಯೂಸ್‌ನ ಸರ್ಕಾರ- ದಲ್ಲಾಳಿಗಳ ವಿಲೀನದಿಂದ ಏಷ್ಯಾದ ಮಾರುಕಟ್ಟೆಗಳು ಅಲ್ಪ ಪ್ರಮಾಣದಲ್ಲಿ ಚೇತರಿಸಿಕೊಂಡಿವೆ. 

                            ರಾಯಿಟರ್ಸ್ ಸುದ್ದಿಸಂಸ್ಥೆ ವರದಿ ಪ್ರಕಾರ, ಮಾರ್ಚ್ 6 ರಿಂದ 70 ದೊಡ್ಡ ಅಮೆರಿಕ ಮತ್ತು ಯುರೋಪಿಯನ್ ಬ್ಯಾಂಕ್‌ಗಳಿಂದ $600 ಶತಕೋಟಿ ಡಾಲರ್‌ಗಿಂತ ಹೆಚ್ಚು ಮಾರುಕಟ್ಟೆ ಮೌಲ್ಯವು ಕುಸಿತವಾಗಿದೆ. ಬ್ಯಾಂಕಿಂಗ್ ಸ್ಟಾಕ್‌ಗಳಲ್ಲಿನ ಪ್ರಕ್ಷುಬ್ಧತೆಯು ಅಂತ್ಯವಿಲ್ಲದಂತೆ ತೋರುತ್ತದೆ, ನೀತಿ ದರಗಳ ಮೇಲಿನ ಕೇಂದ್ರ ಬ್ಯಾಂಕ್‌ಗಳ ಸಂಕಷ್ಟವನ್ನು ವರದಿಯಲ್ಲಿ ವಿವರಿಸಲಾಗಿದೆ. ವಿತ್ತೀಯ ಅಧಿಕಾರಿಗಳು ಕೇವಲ ಎರಡು ಪ್ರಮುಖ ಆದೇಶಗಳನ್ನು ಹೊಂದಿದ್ದು, ಅದು ಬೆಲೆ ಮತ್ತು ಆರ್ಥಿಕ ಸ್ಥಿರತೆ. ಕನಿಷ್ಠ ಒಂದು ದಶಕದಲ್ಲಿ ಮೊದಲ ಬಾರಿಗೆ, ಅವರು ಒಂದರ ಮೇಲೊಂದರಂತೆ ಆಯ್ಕೆ ಮಾಡುವ ಕಠಿಣ ಕೆಲಸವನ್ನು ಹೊಂದಿದ್ದಾರೆ. ಅವರು ದರಗಳನ್ನು ಮತ್ತಷ್ಟು ಹೆಚ್ಚಿಸಿದರೆ, ದುರ್ಬಲ ಬ್ಯಾಂಕ್‌ಗಳಿಗೆ ಇದು ಕಿಲ್-ಸ್ವಿಚ್ ಆಗಲಿದೆ. ಅವರು ಮಾಡದಿದ್ದರೆ, ಹಣದುಬ್ಬರವು ಬೆಳವಣಿಗೆಯ ನಿರೀಕ್ಷೆಗಳನ್ನು ಮತ್ತು ಉದ್ಯೋಗ ಸೃಷ್ಟಿಯನ್ನು ನಾಶ ಮಾಡುತ್ತದೆ. ವಿಪರ್ಯಾಸವೆಂದರೆ, ಅವರ ಯಾವುದೇ ಆಯ್ಕೆಯು ಕೆಟ್ಟ ಫಲಿತಾಂಶಗಳ ನಡುವೆ ಇರುತ್ತದೆ ಎಂದು ಹೇಳಲಾಗಿದೆ.

                                                      ಭಾರತೀಯ ಬ್ಯಾಂಕ್ ಗಳ ಚೇತರಿಕೆ: ಆರ್ ಬಿಐ
                           ಭಾರತೀಯ ಬ್ಯಾಂಕ್‌ಗಳು, ಆರ್‌ಬಿಐ ಗವರ್ನರ್ ಗಮನಿಸಿದಂತೆ, ಚೇತರಿಸಿಕೊಳ್ಳುತ್ತವೆ. ಅವರ ಕ್ರೆಡಿಟ್ ಅಥವಾ ಸಾಲದ ಅಪಾಯವನ್ನು ನಿರ್ವಹಿಸಬಹುದಾಗಿದೆ. ಆದರೆ ಸಿಲಿಕಾನ್ ವ್ಯಾಲಿ ಬ್ಯಾಂಕ್ ಅನ್ನು ಎಳೆಯುವ ಬಡ್ಡಿದರದ ಅಪಾಯದ ಬಗ್ಗೆ ಏನು? ಒಂದು ವ್ಯವಸ್ಥಿತ ಮಟ್ಟದಲ್ಲಿ, RBI ತನ್ನ ಡಿಸೆಂಬರ್ ಹಣಕಾಸು ಸ್ಥಿರತೆ ವರದಿಯಲ್ಲಿ ದೃಢಪಡಿಸಿದಂತೆ ಹಾಲಿ ನಡೆಯುತ್ತಿರುವ ದರ ಏರಿಕೆಗಳನ್ನು ನಮ್ಮ ಬ್ಯಾಂಕಿಂಗ್ ವ್ಯವಸ್ಥೆಯು ತಡೆದುಕೊಳ್ಳಬಲ್ಲದು ಎಂದು ಅಂದಾಜಿಸಿದೆ. CRAR ಅಥವಾ ಕ್ಯಾಪಿಟಲ್-ಟು-ರಿಸ್ಕ್ ಸ್ವತ್ತುಗಳ ಅನುಪಾತವು ಠೇವಣಿದಾರರ ರಕ್ಷಣೆ ಮತ್ತು ಆರ್ಥಿಕ ಸ್ಥಿರತೆಗೆ ಪರ್ಯಾಯವಾಗಿದೆ. ವಿಘಟಿತ ಮಟ್ಟದಲ್ಲಿ, ಯಾವುದೇ ಬ್ಯಾಂಕ್ CRAR ನಿಯಂತ್ರಕ ಕನಿಷ್ಠಕ್ಕಿಂತ ಕೆಳಗಿಳಿಯುವ ಪರಿಸ್ಥಿತಿಯನ್ನು ಎದುರಿಸುವುದಿಲ್ಲ, ಆದಾಗ್ಯೂ ಕೆಲವು ವಿದೇಶಿ ಬ್ಯಾಂಕುಗಳು ತಮ್ಮ ಬಂಡವಾಳದಲ್ಲಿ ಗಣನೀಯ ಸವೆತವನ್ನು ಎದುರಿಸಬಹುದು ಎಂದು ಅಂದಾಜಿಸಿದೆ.